Wandelanleihen: Sichere Vorsorge mit Gewinnpotenzial
01.11.2001
Von Kurt Fisch / Partner der Fisch Asset Management AG
Erschienen im «Investor's Guide» von Consors
8/2001, Seite 17
Die drohende Versorgungslücke macht die private Vorsorge unverzichtbar.
Die drohende Versorgungslücke macht die private Vorsorge unverzichtbar. Das Ziel muss sein, eine angemessene Vermögensreserve mit vertretbarem Aufwand und geringem Risiko aufzubauen. Dazu eignet sich insbesondere das Ansparen über Fonds. Über diesen Weg vertraut der Private sein Geld den Profis an und geniesst auch einen gesetzlichen Schutz. Der Fonds ist dazu angehalten, für den Einleger gute Erträge bei hoher Sicherheit zu erreichen.
Wandelanleihen-Publikumfonds, die hohen professionellen Anforderungen genügen, entsprechen in allen Punkten und in jeder Finanzmarktverfassung den postulierten Erfordernissen. Die spezifischen Eigenschaften der Wandelanleihen und das aktive Management sind dafür verantwortlich, dass der Wandler-Fonds ein ideales Vorsorge-Instrument darstellt.
Der Einleger erzielt in schwierigen Zeiten Stabilität und Sicherheit zugunsten seiner Gesamtvorsorge. Mit Wandelanleihen von hoher Qualität und guter Liquidität wird das Rückschlagsrisiko des Fonds im Falle fallender Aktienmärkte stark begrenzt. Dies hat sich gerade im bisherigen Jahresverlauf einmal mehr bestätigt. Ein gut verwaltetes Wandler-Portefeuille schützt den Anleger vor einem starken Kursverfall. Zugleich kann der Investor aber an positiven Aktienmärkten partizipieren. Sobald sich die Märkte wieder bessern, beteiligt sich der Wandelanleihen-Sparer am Aufschwung. Damit wird eine asymmetrische Beteiligung an der Börsen-Entwicklung erreicht.
Unsere Fonds werden nach einer klar definierten Strategie aktiv verwaltet, die diese Asymmetrie der Beteiligung noch akzentuiert. Der Fondsmanager zieht die Absicherung in der Aufwärtsphase ständig nach. Wir verfügen für diese Strategie über einen realen Renditeausweis von mehr als 10 Jahren. Die jährliche Rendite liegt auch nach den jüngsten schwierigen Entwicklungen an den Finanzmärkten nur knapp unter 10%. Verschiedene unabhängige Studien wie auch unser realer, langjähriger Leistungsausweis belegen, dass Wandelanleihen-Fonds mit Gewinn in die Vorsorge miteinbezogen werden sollten.