Aktives Wellenreiten mit dem Börsenzyklus-Modell
24.08.2001
Von Beat Thoma & Dr. Norbert Voss
Das einfache, zyklische Marktentwicklungsmodell von Beat Thoma wurde von Dr. Norbert Voss empirisch analysiert.
Das Börsenzyklusmodell
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Im Buch Dynamische Prozesse in der Ökonomie und an den Finanzmärkten [1] beschreibt Beat Thoma im letzten Teil ein 'einfaches, aber zuverlässiges Modell für Börsenzyklen'. Das Modell extrapoliert die Marktentwicklung auf Grund zweier Grössen: Dem Zins und der Börsenentwicklung.
Dieses 'Börsenzyklusmodell' fasst Beat Thoma im Magazin Invest zusammen. Die Website des technical-investor.de publizierte den gleichen Artikel. In diesem Artikel streicht er die Vorzüge der Wandelanleihe heraus, die als Hybrid von 'Zins' und 'Aktie' im 'Börsenzyklusmodell' optimal operieren kann.
Empirische Analyse des Börsenzyklusmodells
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Dr. Norbert Voss las letzteren Artikel und überprüfte Beat Thomas 'Börsenzyklusmodell'. Seine empirische Untersuchung für den Zeitraum von 1956 bis 2001 bestätigt und unterstreicht den praktischen Nutzen des Modells.
[1] CIP-Einheitsaufnahme
Thoma, Beat:
Dynamische Prozesse in der Ökononmie und an den Finanzmärkten:
mathematische Prinzipien und Computersimulation zur Analyse von Konjunktur und Börsenzyklen / von Beat Thoma.
München;Wien:
Oldenbourg, 2000
(Lehr- und Handbücher zu Geld, Börse, Bank und Versicherung)
ISBN 3-486-25422-7